8月8日，中國銀行旗下中銀理財(cái)首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品“中銀理財(cái)‘福’固收增強(qiáng)（封閉式）養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品2022年01期”開售；同日，交通銀行旗下交銀理財(cái)通過交行手機(jī)銀行及試點(diǎn)地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)發(fā)售該機(jī)構(gòu)首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品“交銀理財(cái)穩(wěn)享添福5年封閉式1號養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品”。較早時(shí)候，8月3日，中郵理財(cái)旗下首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品開賣，一天募集近30億元。農(nóng)銀理財(cái)也宣布，面向個(gè)人客戶發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)系列產(chǎn)品農(nóng)銀順心將于近期推出。目前，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品銷售呈密集之勢。

　　2022年2月，中國銀保監(jiān)會辦公廳發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍的通知》（以下簡稱《通知》），養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)正式由“四地四機(jī)構(gòu)”擴(kuò)展為“十地十機(jī)構(gòu)”。《通知》指出，自2022年3月1日起，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大至北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大至工銀理財(cái)、建信理財(cái)、交銀理財(cái)、中銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中郵理財(cái)、光大理財(cái)、招銀理財(cái)、興銀理財(cái)和信銀理財(cái)十家理財(cái)公司。

　　試點(diǎn)范圍擴(kuò)大后，對于已開展試點(diǎn)的工銀理財(cái)、建信理財(cái)、光大理財(cái)和招銀理財(cái)，單家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限由100億元提高至500億元；對于新增的試點(diǎn)理財(cái)公司，單家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限為100億元。

　　如今，第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)對于自家首發(fā)的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品籌備完畢，銀行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入大規(guī)模發(fā)行期。

　　中銀理財(cái)此次發(fā)行的中銀理財(cái)“福”固收增強(qiáng)（封閉式）養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品2022年01期，風(fēng)險(xiǎn)等級為R2（較低風(fēng)險(xiǎn)），起購金額為0.01元，業(yè)績比較基準(zhǔn)為5.8%至8%，產(chǎn)品存續(xù)期限為5年，募集期自8月8日起至8月19日止。交銀理財(cái)8月8日發(fā)售首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品1元起投，募集期自8月8日起至8月18日止，產(chǎn)品封閉期為5年，其間客戶如遇重疾、購房等特殊情況，可申請?zhí)崆摆H回，以滿足客戶流動性需要。產(chǎn)品管理人風(fēng)險(xiǎn)評級為R2，業(yè)績比較基準(zhǔn)為5%-7%/年，并設(shè)有分紅條款。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品密集發(fā)行，是由需求端決定的。目前，居民對養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的需求強(qiáng)烈，接受度日益提升。隨著個(gè)人養(yǎng)老需求和理財(cái)需求不斷上升，養(yǎng)老理財(cái)發(fā)展?jié)摿薮螅型蔀殂y行理財(cái)市場中的一片藍(lán)海。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在養(yǎng)老金產(chǎn)品中，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品受到追捧是有原因的。

　　首先是安全性。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品相比一般理財(cái)產(chǎn)品，在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制方面更加健全，而且采用穩(wěn)健資產(chǎn)配置，主要投資固定收益類資產(chǎn)，所以在風(fēng)險(xiǎn)抵御能力方面有優(yōu)勢。

　　其次是期限比較長。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的期限基本都是3年或5年，而且通常都是封閉式凈值型的方式運(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)等級偏低，這與想要長期投資、有養(yǎng)老長期儲備需求的人比較吻合。

　　由于期限比較長，為了增強(qiáng)靈活性，有的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在申贖方面，添加了符合贖回條件可提前贖回的機(jī)制。

　　再次是門檻低。目前養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品絕大多數(shù)的起購門檻都是1元，甚至出現(xiàn)了0.01元起購的產(chǎn)品。由于起購門檻低，所以能覆蓋更多想要投資的群體。此外，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品沒有認(rèn)購費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等其他費(fèi)用，管理費(fèi)用也只有0.1%。

　　最后就是收益率吸引人。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在收益方面的預(yù)期基準(zhǔn)利率在5%-8%之間。

　　不過，這并不意味著養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品“保本保息”，它具有一定虧本風(fēng)險(xiǎn)。有專家表示，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品主要有兩方面的風(fēng)險(xiǎn)：一是流動性風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品期限偏長，封閉期5年起，封閉期間一般不能提前支取，流動性差；二是收益風(fēng)險(xiǎn)，為了提升收益，產(chǎn)品會配置一些高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，業(yè)績比較基準(zhǔn)只能作為參考，不代表投資者一定能拿到。

　

　　養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品受熱捧，反映了人們對養(yǎng)老金融產(chǎn)品的需求度很高。然而，單一類產(chǎn)品不能滿足所有人的需求，豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給就顯得尤為重要。

　　在養(yǎng)老金體系發(fā)展成熟的市場，保險(xiǎn)、銀行、基金等各類金融機(jī)構(gòu)會根據(jù)各自優(yōu)勢，共同為市場提供多元化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，并提供一系列綜合金融服務(wù)。順應(yīng)市場需求，金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步豐富產(chǎn)品種類，提升服務(wù)質(zhì)量，打造更多跨周期、長期限、多元化、適配性強(qiáng)的投資產(chǎn)品體系和資產(chǎn)配置模式，同時(shí)提升投資組合管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，為百姓提供更多靈活、穩(wěn)健、安全的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

　　近日，銀保監(jiān)會和人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展特定養(yǎng)老儲蓄試點(diǎn)工作的通知》，明確由工、農(nóng)、中、建四家大型銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島五個(gè)城市開展特定養(yǎng)老儲蓄試點(diǎn)。推出整存整取、零存整取和整存零取三種類型產(chǎn)品。養(yǎng)老儲蓄試點(diǎn)的推出將進(jìn)一步豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求。